En un mundo donde los desafíos sociales y ambientales son cada vez más urgentes, la medición del impacto debe ir más allá de lo económico.

El Retorno Social de la Inversión (SROI) emerge como una herramienta revolucionaria para cuantificar el valor creado en la sociedad.

Este método transforma cómo entendemos el éxito, enfocándose en beneficios que no se reflejan en las cuentas financieras tradicionales.

Definición y Concepto Central del SROI

El SROI es un método que mide y cuantifica el valor extra-financiero, incluyendo impactos sociales, ambientales y económicos.

Va más allá de lo económico al incorporar costos y beneficios que suelen ser ignorados.

Resulta en una ratio costo-beneficio, como 3:1, donde cada euro invertido genera tres de valor social.

Se centra en perspectivas de stakeholders excluidos de los mercados tradicionales.

Esto permite una visión holística del impacto real de las inversiones.

Orígenes e Historia del SROI

Documentado por primera vez en 2000 por REDF en San Francisco, el SROI se originó para empresas sociales.

En 2008, se formó una red global que hoy es Social Value International, con miles de miembros.

En el Reino Unido, Social Value UK promovió un modelo estándar que se ha expandido mundialmente.

Esta evolución refleja la creciente necesidad de medir el cambio social positivo.

Principios Básicos del SROI

Los principios, establecidos por Social Value International, guían la aplicación ética del método.

• Involucrar a las partes interesadas para capturar diversas perspectivas.
• Comprender lo que cambia en la vida de las personas.
• Valorar lo que importa mediante la monetización de intangibles.
• Incluir solo lo material para evitar distorsiones.
• No exagerar los resultados para mantener la credibilidad.
• Ser transparente en todos los procesos.
• Verificar resultados con datos rigurosos y verificables.

Estos principios aseguran que el SROI sea una herramienta confiable y transformadora.

Metodología y Pasos del SROI

La metodología del SROI no es lineal, sino que se adapta a contextos complejos.

• Definir límites claros, como el alcance geográfico y temporal del proyecto.
• Involucrar stakeholders para recoger opiniones e identificar impactos clave.
• Mapear la teoría del cambio, explicando cómo las actividades generan resultados.
• Medir y valorar outcomes asignando valores monetarios a impactos sin precio de mercado.
• Ajustar por factores como deadweight y atribución para evitar sobreestimaciones.
• Calcular la ratio SROI comparando inversiones con rendimientos totales.

Existen dos tipos: evaluativo, para outcomes reales, y prospectivo, para predicciones.

Este enfoque sistemático permite capturar la complejidad del cambio social.

Diferencias entre SROI y ROI Tradicional

Mientras el ROI se centra solo en aspectos financieros, el SROI ofrece una visión más amplia.

El SROI transforma la mentalidad de ver costos a considerar inversiones con beneficios comunitarios.

Aplicaciones y Beneficios del SROI

El SROI se aplica en diversos sectores para demostrar impacto y optimizar recursos.

• En el tercer sector, ayuda a ONGs a justificar subvenciones y atraer financiadores.
• En políticas públicas, guía decisiones basadas en evidencia social.
• En salud, integra calidad y necesidades de usuarios para mejorar servicios.
• En cultura, mide beneficios sociales durante crisis económicas.

Las ventajas clave incluyen mejorar la transparencia y fomentar la innovación social.

Captura intangibles cualitativos que son esenciales para el bienestar a largo plazo.

Esto cambia la narrativa de proyectos, mostrando su rentabilidad holística.

Ejemplos y Casos Reales del SROI

Varios casos ilustran cómo el SROI genera impacto tangible en la sociedad.

• La ONG Ecos do Sur, con apoyo de La Caixa, calculó beneficios sociales y económicos de un proyecto subvencionado.
• En salud, se mide el retorno por euro invertido, integrando aspectos de calidad de vida.
• En cultura, proyectos durante recesiones han demostrado alto valor social frente a la inversión.
• Generalmente, revela que los proyectos de desarrollo tienen una rentabilidad más allá de lo financiero.

Estos ejemplos muestran que el SROI puede aplicarse en contextos diversos y reales.

Limitaciones y Consideraciones del SROI

A pesar de sus beneficios, el SROI tiene limitaciones que deben ser consideradas.

• Requiere datos sólidos para asegurar credibilidad, especialmente en estimaciones.
• La ratio no es un fin en sí mismo, sino un apoyo a la narrativa del impacto.